Anthropic 주식을 숏(매도)하는 방법은 크게 세 가지입니다. 주식을 공매도하거나, 풋옵션을 매수하거나, Anthropic 인버스 ETF를 매수하는 것입니다. 세 방법 모두 Anthropic 주가가 하락할 때 수익을 얻는 것을 목표로 합니다. 다만 시작하는 데 필요한 조건, 보유 비용, 그리고 발생할 수 있는 손실 규모에서 차이가 있습니다.
Anthropic은 Claude AI 모델을 개발한 회사입니다. 이 가이드에서는 가상의 1,000달러 예시를 들어 각 방법을 차례로 설명한 뒤, 표를 통해 세 가지 방법을 비교합니다.
1. Anthropic 주식 공매도
공매도란 브로커를 통해 Anthropic 주식을 빌려 매도한 뒤, 나중에 더 낮은 가격에 다시 매수하는 것을 목표로 하는 방식입니다. 비용 차감 전 그 차액이 잠재적 수익(또는 손실)이 됩니다.
이를 위해서는 마진 계좌가 필요합니다. 마진 계좌란 보유한 현금을 담보로 브로커가 자금이나 주식을 빌려줄 수 있는 계좌를 말합니다. 또한 매도하기 전에 브로커가 빌려줄 주식을 확보해야 하는데, IPO 이후 몇 주 동안은 이것이 더 어려울 수 있습니다. 기업은 일반적으로 IPO 시 전체 주식 중 일부만 매각하므로, 브로커가 빌려줄 수 있는 주식이 더 적을 수 있습니다.
포지션을 유지하는 동안에는 대차 수수료를 내야 합니다. 이는 이자와 비슷하게 작동하며, 보통 연이율로 표시되고 매일 누적됩니다. 주식이 희소할수록 이 수수료율은 올라갈 수 있습니다. 주가가 하락하지 않고 오히려 상승하면, 브로커가 계좌에 현금을 추가로 넣으라고 요구할 수도 있습니다.
공매도에는 손실 한도가 없습니다. 주가가 얼마나 오를 수 있는지에 한계가 없기 때문입니다. 가상의 예로, 1,000달러 규모의 공매도 포지션은 비용 차감 전 기준으로 주가가 10% 하락하면 100달러의 수익을, 10% 상승하면 100달러의 손실을 보게 됩니다. 주가가 계속 오르면 손실도 계속 커집니다.
2. Anthropic 주식 풋옵션 매수
풋옵션은 정해진 날짜 이전에 정해진 가격으로 Anthropic 주식을 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 주가가 그 가격 아래로 떨어지면 풋옵션의 가치가 오를 수 있습니다. 주가가 그 가격 위에 머물면 풋옵션은 '가치 없이' 만기 소멸되며, 지불한 금액을 잃게 됩니다. 프리미엄이라고 불리는 이 가격이 최대 손실액입니다.
미국의 표준 풋옵션 계약 1건은 100주를 대상으로 하며, 매수하려면 먼저 브로커로부터 계좌의 옵션 거래 승인을 받아야 합니다. 트레이더들이 큰 변동을 예상할 때 풋옵션 가격은 대체로 더 높아지는데, IPO 직후가 흔히 그런 경우입니다. 신규 상장 주식의 옵션은 상장 후 두 번째 영업일부터 거래가 시작될 수 있습니다.
풋옵션에는 기한도 있습니다. 풋옵션의 가치가 오르려면 Anthropic 주가가 정해진 가격보다 프리미엄 이상 더 하락해야 하며, 그것도 만기 전에 그래야 합니다. 주가가 움직이지 않더라도 만기일이 가까워질수록 풋옵션의 가치는 하락하는 경향이 있습니다.
3. Anthropic 인버스 ETF 매수
Anthropic 인버스 ETF는 수수료 차감 전 기준으로 매일 주가와 반대 방향으로 움직이는 것을 목표로 합니다. 1배 숏 ETF는 일간 변동을 반대 방향으로 동일하게 추종하는 것을, 2배 숏 ETF는 그 두 배를 목표로 합니다. 가상의 1,000달러 포지션에서 Anthropic이 10% 하락하면 1배 숏 ETF는 100달러, 2배 숏 ETF는 200달러의 수익을 얻게 됩니다. 10% 상승하면 각 ETF는 같은 금액만큼 손실을 보게 됩니다.
인버스 ETF는 거래소에서 주식처럼 거래되므로 일반 증권 계좌로 매수할 수 있습니다. 즉, 주식 대차나 마진 계좌가 필요 없고 만기일도 없습니다. 인버스 ETF는 주식 상장 후 며칠 이내에 상장될 수도 있지만, 초기에는 평소만큼 일간 목표를 정확히 추종하지 못할 수 있습니다. 이러한 ETF는 연간 총보수를 부과하며, 이는 매일 조금씩 ETF 가치에서 차감됩니다. 인버스 ETF의 손실은 투자 금액으로 한정되지만, 투자자는 투자금 전액을 잃을 수도 있습니다. Anthropic 주가가 하루에 50% 넘게 상승하면 2배 숏 ETF는 가치 전부를 잃을 수 있습니다.
그 대가는 일일 리셋입니다. 인버스 ETF는 매 거래일 장 마감 시 리셋되므로, 몇 주 또는 몇 달에 걸친 수익률은 매일 복리로 누적됩니다. 이로 인해 등락이 반복되는 시장에서는 가치가 잠식될 수 있으며, 이것이 바로 이러한 ETF가 단기 거래용으로 설계된 이유입니다.
Anthropic 레버리지 ETF 가이드에서 각 상품의 구조를, 일일 리밸런싱 및 복리 효과 가이드에서 그 계산 원리를 확인하실 수 있습니다.
Anthropic 주식 숏 전략: 세 가지 방법 비교
아래 표는 Anthropic 주식을 숏할 수 있는 세 가지 방법을 요약한 것입니다.
예시용 비교입니다. 비용과 이용 가능 여부는 브로커마다 다릅니다.
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핵심 요약
- Anthropic 주식을 숏하는 세 가지 방법은 공매도, 풋옵션 매수, 인버스 ETF 매수입니다. 모두 주가가 하락할 때 수익을 얻는 것을 목표로 합니다.
- 공매도에는 손실 한도가 없습니다. 풋옵션은 프리미엄 이상의 손실이 발생하지 않으며, 인버스 ETF는 투자 금액 이상의 손실이 발생하지 않습니다.
- 하루 기준으로, 1배 숏 ETF는 주식을 빌리지 않고도 공매도와 동일한 수익 또는 손실을 내는 것을 목표로 합니다.
