Edward Sheldon 작성

ASML, AI 호황이 만든 사상 최대 수주

2026년 1월 28일  |  리서치 인사이트

엔비디아가 주목을 독차지하는 편이지만, 인공지능(AI) 호황에 없어서는 안 될 또 하나의 반도체 기업이 ASML이다. 이 회사는 AI용 첨단 칩 생산에 핵심적인 정교한 장비인 극자외선(EUV) 노광 시스템의 설계와 제조를 전문으로 한다.

최근 ASML이 발표한 2025년 4분기 실적1은 AI 호황이 성장을 끌어올리고 있음을 보여줬다. 보고서의 주요 대목과 애널리스트 반응을 짚어본다.

4분기 사상 최대 수주

2025년 4분기 ASML의 총 순매출은 97억 유로로 3분기 75억 유로에서 늘었다. 이 기간 판매한 신규 노광 장비는 94대로 3분기 66대에서 증가했다.

시장이 주시하는 지표인 순수주는 사상 최대인 132억 유로였다. 애널리스트 전망치2 63억 유로를 크게 웃돌았다.

분기 순이익은 28억 유로로 직전 분기 21억 유로에서 늘었다. 주당순이익은 7.35유로로 3분기 5.49유로에서 증가했다.

출처: ASML 실적 보고서, 2026년 1월 28일 기준

견조한 가이던스

회사는 2026년 총매출을 340억~390억 유로로 전망했다. 2025년 327억 유로와 비교되는 수준이다. 발표 전 평균 전망치는 351억 유로였다.

회사는 최근 고객사들이 AI 수요의 중기 전망을 더 긍정적으로 평가하고 있으며, 이에 따라 생산능력에 투자하고 있다고 밝혔다.

ASML의 긍정적인 AI 성장 전망에 대한 발언

신규 자사주 매입과 배당 인상

견조한 실적을 바탕으로 회사는 120억 유로 규모의 자사주 매입 계획을 발표했다. 2028년 12월 31일까지 집행한다.

연간 배당도 보통주 1주당 7.50유로로 올렸다. 2024년 배당 대비 17% 인상이다.

ASML에 낙관적인 애널리스트들

4분기 실적 이후 BofA증권과 울프리서치, 에버코어ISI 등 여러 증권사가 이 반도체 종목에 대한 "Buy" 의견을 재확인했다. 이들의 목표주가3는 각각 1,454유로, 1,400유로, 1,300유로다. 제프리스 애널리스트들은 현재 밸류에이션이 높다면서도 업황의 긍정적인 소식이 중기적으로 추가 상승을 뒷받침할 가능성이 크다고 밝혔다. 이런 낙관적인 시각을 감안하면 2026년 지켜볼 만한 반도체 종목이다.

Footnotes:

1 ASML, Press Release Financial Results Q4 FY 2025, 2025년 1월 28일 기준

2 Investing.com, ASML stock jumps as Q4 bookings hit record €13.2 bln, doubling analyst forecasts, 2025년 1월 28일 기준

3 Investing.com, ASML Holding NV (ASML), 2025년 1월 28일 기준

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본 자료는 참고용으로 번역되었으며, 원문과 해석이 다를 경우 영문 원문을 우선합니다.

Edward Sheldon 작성

작성자는 Themes Management Company LLC의 미국 계열사인 Leverage Shares LLC의 계약직 근로자입니다. Leverage Shares LLC는 회사 간 서비스 계약에 따라 Themes에 특정 서비스를 제공합니다.