코어위브 주가가 2026년 2분기 실적 발표 후 급등했다. 몇 거래일 만에 90달러 아래에서 115달러 부근까지 뛰었다1.
이 나스닥100 종목은 계속 오를 수 있을까. 애널리스트들이 보는 방향을 CRWV 목표주가로 짚어본다.
견조한 성장을 보여준 2분기 실적
코어위브의 2분기 보고서2는 이 AI 인프라 기업이 현재 높은 서비스 수요를 누리고 있음을 보여줬다. 분기 매출은 25억 7,500만 달러로 전년 동기 12억 1,200만 달러의 두 배를 넘었다.
고무적인 것은 조정 EBITDA도 크게 늘었다는 점이다. 15억 1,000만 달러로 전년 동기 7억 5,300만 달러에서 증가해, 기초 현금 창출과 운영 규모가 빨라지고 있음을 시사했다.
반면 영업비용은 전년 대비 120% 늘어난 26억 2,400만 달러였다. 이에 따라 조정 영업이익은 전년 동기 2억 달러에서 1억 2,800만 달러로 줄었다.
다만 조정 영업이익은 2,100만 달러에 그쳤던 1분기보다는 크게 높았다. 전분기 대비로는 수익성이 크게 개선된 셈이다.
2분기 사업 성과
회사는 2분기 보고서에서 이 기간 하이퍼스케일러와 AI 연구소, 기업 고객 전반에서 계약을 따냈다고 밝혔다. 관계를 확대한 기업으로는 데이터브릭스와 코그니션, 허드슨리버트레이딩, 런웨이ML이 있다.
이 기간 재무 기반도 강화했다. 무담보 회사채와 전환사채로 100억 달러 넘게 조달했을 뿐 아니라, 제인스트리트로부터 10억 달러의 전략적 투자를 받고 HPC 인프라를 담보로 한 31억 달러 규모의 기간대출도 확보했다.
연산 측면에서 코어위브는 가동 전력을 500MW 가까이 늘려 1.5GW에 이르렀다. 총 계약 전력은 3.7GW로 증가했다.
하나 더 짚어둘 만한 것은 회사가 업계 최초로 엔비디아 베라 루빈 NVL72의 구동과 검증을 마쳤다는 점이다. 엔비디아의 최신 AI 컴퓨터 랙을 가동해 완전히 작동시키고 엄격하게 시험했다는 뜻이다.
견조한 가이던스
가이던스를 보면 회사는 3분기 매출을 34억~36억 달러로 전망한다3. 2025년 3분기 14억 달러4와 비교된다.
연간으로는 매출 124억~132억 달러, 조정 영업이익 9억 6,000만~11억 5,000만 달러를 전망한다3. 2026년 6월 30일 기준 매출 수주잔고는 약 1,040억 달러였다.
코어위브에 낙관적인 월가
실적 발표 후 씨티 애널리스트들은 이번 분기가 지난해 상장 이후 코어위브에게 "가장 깔끔한 분기 가운데 하나"였다며, 수익성 가이던스 상향과 실행력·고객 다변화에 대한 긍정적인 소식을 근거로 들었다. 이들은 "실행력과 개선되는 수익성에 대한 투자자 신뢰가 높아지면서 주가가 의미 있게 오를 것으로 본다"고 썼다3.
월가 전망을 보면 인베스팅닷컴 기준 코어위브의 12개월 평균 목표주가는 현재 143달러다5. 현재 주가보다 약 35% 높다.
이런 상승 여력을 감안하면 코어위브는 가까이서 지켜볼 만한 종목이다.
Footnotes:
1 Google Finance, 2026년 8월 13일 기준
2 CoreWeave, CoreWeave Reports Strong Second Quarter 2026 Results, 2026년 8월 11일 기준
3 CNBC, CoreWeave gains 19%, Nebius surges 34% in post-earnings neocloud rally, 2026년 8월 12일 기준
4 CoreWeave Reports Strong Third Quarter 2025 Results, 2025년 11월 10일 기준
5 Investing.com, 2026년 8월 13일 기준
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본 자료는 참고용으로 번역되었으며, 원문과 해석이 다를 경우 영문 원문을 우선합니다.
