2025년 12월 4일

Okta, 3분기 실적 후 월가가 보는 50% 상승 여력

리서치 인사이트

아이덴티티 관리 기업 옥타는 2025년 부진했다. 기업이 마주한 위협 환경이 빠르게 악화되고 있는데도 주가는 상승 모멘텀을 이어가지 못했다. 다만 2026 회계연도 3분기 실적1은 상당히 양호했고 월가 애널리스트들도 이 종목에 낙관적이다. 3분기 실적의 주요 대목과 애널리스트들의 최근 목표주가를 짚어본다.

3분기 상회 후 상향

10월 31일로 끝난 3분기에 옥타는 매출 7억 4,200만 달러를 올렸다. 전년 대비 12% 늘었고 컨센서스 7억 3,000만 달러를 웃도는 수치다. 조정 주당순이익은 0.82달러로 전년 동기 0.67달러에서 늘었다. 애널리스트 전망치는 0.76달러였다.

옥타는 이번 분기 매출을 7억 4,800만~7억 5,000만 달러, 조정 주당순이익을 0.84~0.85달러로 전망했다. 발표 전 애널리스트들은 매출 7억 3,800만 달러, EPS 0.84달러를 예상했다. 3분기 말 기준 구독 수주잔고(잔여 이행 의무)는 43억 달러로 전년 대비 17% 늘었다.

옥타가 2026 회계연도 연간 가이던스를 올렸다는 점은 짚어둘 만하다. 연간 총매출 전망을 종전2 28억 7,500만~28억 8,500만 달러에서 29억 600만~29억 800만 달러로 높였고, 이는 전년 대비 11% 성장에 해당한다. 연간 비GAAP 희석주당순이익 전망도 종전 3.33~3.38달러에서 3.43~3.44달러로 상향했다.

AI 에이전트가 여는 성장 가능성

3분기 컨퍼런스콜3에서 경영진은 AI 에이전트 확산으로 열릴 수 있는 큰 기회를 강조했다. 옥타는 AI 에이전트를 안전하게 구축하고 관리할 수 있도록 돕는 플랫폼(AI 에이전트용 Auth0)을 개발했으며, 이것이 전체 시장 규모(TAM)를 크게 넓힐 수 있다고 본다.

토드 매키넌 CEO에 따르면 최근 몇 달 사이 에이전틱 보안 솔루션에 대한 문의가 급증했다. 회사는 이미 100곳이 넘는 기존 고객과 이 기술을 논의했다.

옥타 주가

옥타 주가 전망

3분기 실적 이후 여러 월가 증권사가 이 사이버보안 종목의 목표주가를 소폭 낮췄다. 다만 대부분의 경우 애널리스트 목표주가는 현재 주가를 크게 웃돈다. 현재 옥타의 평균 목표주가4는 118달러로 현재 주가보다 약 50% 높아, 지켜볼 만한 종목이다.

Footnotes:

1 Okta News Details, Okta Announces Third Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results, 2025년 12월 2일 기준

2 Okta News Details, Okta Announces Second Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results, 2025년 8월 26일 기준

3 Investing.com, Earnings call transcript: Okta's Q3 2026 solid results boost stock by 1.96%, 2025년 12월 3일 기준

4 Investing.com, Okta Inc (OKTA), 2025년 12월 3일 기준

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본 자료는 참고용으로 번역되었으며, 원문과 해석이 다를 경우 영문 원문을 우선합니다.