Palantir, 성장 가속이 이끈 3분기 실적 상회

AI 강자 팔란티어는 2025년 S&P 500 지수에서 가장 좋은 성과를 낸 종목 가운데 하나다. 연초 대비 약 150% 올랐다¹.

이번 주 초 회사는 2025년 3분기 실적²을 발표했고 매우 견조했다. AI 솔루션에 대한 수요가 여전히 높다는 신호다. 3분기 보고서의 주요 대목과 월가의 반응을 짚어본다.

매출·이익 모두 강한 성장

3분기 팔란티어 매출은 11억 8,000만 달러였다. 전년 대비 63% 늘었고 컨센서스 10억 9,000만 달러³를 웃돌았다.

세부적으로 미국 매출이 전년 대비 77% 늘어난 8억 8,300만 달러였다. 이 가운데 상업 부문이 121% 늘어난 3억 9,700만 달러, 정부 부문이 52% 늘어난 4억 8,600만 달러였다.

수익성 측면에서 조정 영업이익은 6억 100만 달러로 마진 51%에 해당했다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.21달러로 전년 동기 0.10달러에서 늘었고 컨센서스 0.17달러를 웃돌았다.

경영진이 늘 강조하는 "룰 오브 40" 점수는 114로 인상적이었다.

연간 가이던스 상향

회사는 2025년 가이던스를 올렸다. 매출 전망을 종전⁴ 41억 4,200만~41억 5,000만 달러에서 43억 9,600만~44억 달러로 상향했다.

조정 영업이익 전망은 21억 5,100만~21억 5,500만 달러로 제시했다. 종전 전망은 19억 1,200만~19억 2,000만 달러였다.

주주서한

주주서한⁵에서 알렉스 카프 CEO는 늘 그렇듯 매우 낙관적이었다. 그는 회사가 이제 시작일 뿐이라고 말했다. 미국 상업 부문을 "거대한 동력"이라고 표현하며 부각하기도 했다. 이 사업 영역이 금세기 미국 경제사에서 가장 의미 있는 기업 이야기 가운데 하나가 될 것이라는 것이 그의 견해다.

PLTR 목표주가

월가 애널리스트들은 팔란티어의 3분기 성과에 깊은 인상을 받았지만, 주가 전망에 대해서는 시각이 엇갈린다. 일부는 이 기술주가 앞서 나갔다고 보고, 다른 일부는 더 오를 수 있다고 본다.

약세 쪽에는 RBC와 제프리스 같은 증권사가 있다. 이들의 목표주가⁶는 각각 50달러와 70달러로, 현재 이 종목이 고평가됐다고 본다는 뜻이다. 강세 쪽에는 웨드부시와 BofA증권 등이 있다. 이들의 목표주가는 각각 230달러와 255달러로, 중기적으로 PLTR에 추가 상승 여력이 있다고 본다는 뜻이다.

Footnotes:

¹ Yahoo Finance, Palantir Technologies Inc. (PLTR), 2025년 11월 5일 기준

² Palantir Investor Relations, Palantir Reports Q3 2025, 2025년 9월 30일 기준

³ Yahoo Finance, Palantir stock falls nearly 8% on valuation fears after results top Wall Street estimates, 2025년 11월 4일 기준

⁴ Palantir Investor Relations, Palantir Reports Q2 2025, 2025년 6월 30일 기준

⁵ Palantir, Letter to Shareholders, 2025년 11월 3일 기준

⁶ Investing.com, Palantir Technologies Inc (PLTR), 2025년 11월 5일 기준

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