시게이트에 1,000달러 목표주가가 나오기 시작했다

마이크론, 샌디스크(SNDK)와 함께 시게이트 테크놀로지도 2026년 전 세계 메모리 부족의 주요 수혜주가 됐다. 연초 275달러에서 733달러로 약 167% 올랐다¹.

메모리 반도체 수요가 커지는 가운데 다수의 월가 증권사가 추가 상승 여력을 본다. 최근 여러 곳이 중기 목표주가로 1,000달러를 제시했다.

직전 분기 44% 성장

4월 말 시게이트는 2026 회계연도 3분기 실적²을 발표했고 내용은 견조했다.

분기 매출은 31억 달러로 전년 대비 44% 늘었다. 비GAAP 순이익은 9억 3,400만 달러로 전년 동기 4억 700만 달러에서 증가했다.

분기 주당순이익은 4.10달러로 컨센서스³ 3.51달러를 크게 웃돌았다.

이런 실적을 바탕으로 회사는 배당과 자사주 매입으로 1억 9,100만 달러를 주주에게 환원했다. 부채도 6억 4,100만 달러 상환해 재무구조를 강화했다.

예상을 웃돈 가이던스

3분기 실적이 애널리스트 예상을 넘어선 데 더해 시게이트는 가이던스도 예상보다 좋게 제시했다. 4분기 매출을 34억 5,000만 달러 ±1억 달러로 전망했는데, 발표 전 예상치는 31억 6,000만 달러였다.

4분기 이익은 5달러 ±0.20달러로 전망했다. 애널리스트 전망치는 3.97달러였다.

낙관적인 애널리스트 심리

3분기 실적 이후 여러 월가 증권사가 이 종목의 목표주가를 1,000달러로 올렸다⁴. 에버코어ISI와 번스타인소시에테제네랄그룹, 캔터피츠제럴드, 로젠블랫이 이 목표주가를 제시하고 있다.

모닝스타 애널리스트들에 따르면 AI 구축은 적어도 2030년까지, 어쩌면 그보다 더 오래 하드디스크 제조사들의 가격 결정력을 높일 가능성이 크며, 이는 반도체 영역의 이들 종목을 추가로 끌어올릴 수 있다. 이들은 리서치 노트⁵에서 "데이터센터 구축 수요는 AI와 사물인터넷 같은 장기 구조적 흐름에 힘입어 계속 늘고 있을 뿐이다. 이는 현재의 상승 사이클을 길게 만들고 과거 사이클보다 오래 지속되게 할 수 있다"고 썼다.

위험 요인 이해하기

다만 모닝스타 애널리스트들은 메모리 종목 투자에 따르는 위험도 함께 짚었다. 이들은 "하드디스크(HDD) 시장은 원자재에 가깝고 경기 순환적이어서, 시게이트는 매출을 줄이고 마진을 무너뜨릴 수 있는 시장 가격 하락에 취약하다. HDD 하강 국면에서 이런 종목들은 크게 무너질 수 있다"고 썼다.

이 시장의 순환성은 염두에 둘 필요가 있다. 지금은 메모리 수요가 높지만 앞으로도 계속 높게 유지된다는 보장은 없다.

Footnotes:

¹ Google Finance, 2026년 5월 19일 기준

² Seagate, Seagate Technology Reports Fiscal Third Quarter 2026 Financial Results, 2026년 4월 29일 기준

3 Newsfile Refinitiv, Seagate's Q³ results beat on AI-driven demand, 2026년 5월 19일 기준

⁴ Investing.com, Seagate Technology PLC (STX), 2026년 5월 19일 기준

⁵ Morning Star, Seagate Technology Holdings PLC STX, 2026년 5월 19일 기준

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본 자료는 참고용으로 번역되었으며, 원문과 해석이 다를 경우 영문 원문을 우선합니다.